Институт фондового рынка и управления МоскваEnglish Rambler's Top100
+7 (495) 369-04-02

Вход для клиентов
регистрация | Забыли пароль?
 

Квалификационные курсы

27 ноября 2017
Спецкурс серии 4.0 (Вечерняя форма обучения)
 подробнее

02 декабря 2017
Базовый курс (Группа выходного дня форма обучения)
 подробнее

04 декабря 2017
Базовый курс (Вечерняя форма обучения)
 подробнее

11 декабря 2017
Базовый курс (Дневная форма обучения)
 подробнее

11 декабря 2017
Спецкурс серии 1.0 (Вечерняя форма обучения)
 подробнее

16 декабря 2017
Спецкурс серии 1.0 (Группа выходного дня форма обучения)
 подробнее

18 декабря 2017
Спецкурс серии 1.0 (Дневная форма обучения)
 подробнее

Профессиональные семинары ИФРУ


06 декабря 2017
Управление рисками в микрофинансовых организациях
 подробнее

06 декабря 2017
Мастер-класс Михаила Рогова «Риск-менеджмент»
 подробнее

06 декабря 2017
Построение системы риск-менеджмента в НПФ
 подробнее

12 декабря 2017
Курсы повышения квалификации контролеров управляющих компаний и НПФ
 подробнее

16 декабря 2017
Мастер-класс «Корпоративные финансы. Торговое финансирование и документарные банковские операции: актуальные вопросы теории и практики, BANK PAYMENT OBLIGATION (BPO)» (Международный сертификат)
 подробнее

18 декабря 2017
Финансовый консультант, 1уровень
 подробнее

29 января 2018
Финтех: теория и практика. Технология блокчейн
 подробнее

31 января 2018
Управление рисками. Подготовка к сдаче экзамена FRM (80 ак. часов)
 подробнее

12 февраля 2018
Подготовка и проведение общего собрания акционеров в свете новых требований законодательства
 подробнее

12 февраля 2018
Новое в регулировании корпоративных процедур
 подробнее

26 февраля 2018
Специалист по связям с инвесторами. IR
 подробнее

12 марта 2018
Курс по оценочной деятельности «Экспертиза отчетов об оценке стоимости имущества для личного и корпоративного пользования»
 подробнее

02 апреля 2018
Оценка и управление портфельными рисками
 подробнее


 

finam


Новости



13 декабря 2006По следам торгового дефицита США: Ставки ФРС и риски инфляции останутся неизменными



Опубликованные данные по торговому дефициту США внесли некоторую сумятицу на финансовых рынках.

Уж слишком хороши оказались цифры, свидетельствующие о более чем 8% сокращении дефицита торгового баланса в октябре по сравнению с предыдущим месяцем.

По данным министерства торговли США дефицит торгового баланса страны в октябре сократился на 8,4% до 58,9 млрд долл. Октябрьское сокращение дефицита было самым масштабным за последние 5 лет. Ожидалось, что дефицит торгового баланса сократится до 63,0 млрд. долл. с 64,3 в сентябре.

Как считают экономические обозреватели падение курса доллара, подъем экономики в Европе и Азии обеспечили увеличение спроса на американскую продукцию, способствуя резкому увеличению объемов экспорта. Он вырос в октябре на 0,2%. В то же время объемы импорта товаров и услуг сократились на 2,7% по сравнению с предыдущим месяцем. Расходы на закупки нефти упали на 3,9 млрд долл. до 18,9 млрд, что связано с падением закупочных цен на "черное золото" с 62,52 долл./барр до 55,47.

Улучшение ситуации с торговым дефицитом еще больше упрочило шансы на сохранение ставок ФРС на уровне 5,25%. К тому же напомним одно из высказываний А.Гринспена, в котором он отмечал, что дешевый экспорт из Китая во многом способствовал сохранению низких темпов инфляции в экономике США, несмотря на высокие темпы роста экономики в течение последних нескольких лет.

Теперь, когда торговый дефицит c Китаем постоянно растет (24,4 млрд долл. в октябре против 23,0 в сентябре), перспектива укрепления китайской валюты может привести к росту цен в США на продукцию из Китая. Укрепление юаня может внести свой вклад в копилку факторов, способствующих поддержанию инфляции и ставок ФРС на высоком уровне. Именно в этой связи мы полагаем, что помимо заявления о неизменности ставок ФРС, Комитет по операциям на открытом рынке признает озабоченность высокими рисками инфляции (правда это будет связано с рисками роста заработных плат).

Данные по торговому балансу США не привели к возобновлению падения на рынке облигаций, напротив, их котировки выросли и доходности снизились. Не исключено, что это является следствием ожиданий ухудшения торгового баланса в ноябре из-за замедления темпов роста экономики США и стран Европы, а также за счет повышения цен на нефть.

По-прежнему, ключевым фактором формирования динамики рынка долговых обязательств, остается на сегодня решение по ставкам ФРС.

Автор: Quote.ru

Источник: Quote.ru











© 2006 - 2017 «Институт фондового рынка и управления» -
Все права на представленные материалы и фотографии защищены.
Пишите на info@ifru.ru


    Rambler's Top100   Рейтинг@Mail.ru