Инвестиции в Ваше будущее!
115114, г.Москва,
2-й Кожевнический пер.,12
+7 (495) 369-04-02

Оценка и управление портфельными рисками

02 апреля − 04 апреля
20000 руб.

Тема 1. Введение в риск-менеджмент

  • Понятие риска
  • Виды рисков
  • Основные способы управления рисками
  • Организация системы управления рисками в компании

Тема 2. Финансовые инструменты и основные риски инструментов

  • Облигации как инструмент фиксированной доходности. Процентный риск, риск изменения кредитного спреда (DV01, CS01)
  • Акции. Отличие торговых и инвестиционных портфелей
  • Фьючерсы и опционы. Особенности работы на биржевых рынках (вариационная маржа, гарантийное обеспечение). Коэффициенты чувствительности (греки)
  • Операции РЕПО: процентный риск, кредитный риск, рыночный риск обеспечения
  • Альтернативные инвестиции (структурные ноты, ипотечные облигации, и т.д.)

Тема 3. Методики оценки и управления рисками портфелей

  • Диверсификация (базовые принципы CAPM)
  • Хеджирование. Использование производных финансовых инструментов для хеджирования. Оценка эффективности хеджирования (корреляции, регрессии, и т.д.)
  • Value-at-Risk (VaR). Краткое описание способов оценки и основные недостатки
  • Expected Shortfall (ES)
  • Стресс-тестирование
  • Контрагентские риски при операциях с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами
  • Установление ограничений по портфелям 

Тема 4. Оценка эффективности портфеля

  • Коэффициенты риск/доходность: Sharp Ratio, Sortino Ratio
  • Относительные коэффициенты: Tracking Error, Informayion Ratio, Jensen's Alpha

 

Продолжительность: 12 ак. часов - три вечера

Время начала семинара:  19:00